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释放私人市场的投资机会

传统上,小型机构投资者发现,由于准入有限,很难在私人市场进行投资。Titanbay首席执行官ThomasEskebaek解释了其平台是如何帮助解决问题的。

传统上,小型机构投资者发现,由于准入有限,很难在私人市场进行投资。Titanbay首席执行官ThomasEskebaek解释了其平台是如何帮助解决问题的。

私人市场正在蓬勃发展。根据Preqin的数据,在过去十年中,排名前四位的私募股权基金的平均回报率已超过20%。自2002年以来,全球私人股本净资产价值增长了7倍多,几乎是公共股本市场增长的两倍。

随着利率仍徘徊在历史低点附近,大型机构投资者纷纷涌入更广泛的私人市场资产类别,以追逐这些回报,目前管理的总资产超过7万亿美元。据摩根士丹利(MorganStanley)和奥利弗·怀曼(OliverWyman)最近的一份报告显示,到2025年,这一数字预计将进一步扩大到13万亿美元左右。

然而,尽管私人市场的增长速度很快,但由于存在巨大的进入壁垒,许多小型机构投资者实际上被排斥在资产类别之外。

Titanbay首席执行官托马斯·埃斯克贝克(ThomasEskebaek)表示:“主要的挑战是准入——即使你能满足最低投资要求,也很难进入一些表现最好的基金,因为它们的认购量过多,而且它们对聘请小投资者并不特别感兴趣。”。

一些规模较小的投资者也缺乏成功驾驭市场的内部能力和诀窍。

“您如何找到这些基金,如何与它们打交道,然后如何进行尽职调查?”Eskebaek说。“你需要知道自己在做什么的人,而大多数管理资产不到10亿美元的投资者内部并没有这种资源。”

即使它们确实拥有内部能力和资源,但考虑到进入大多数私人基金所需的股本支票规模,构建多元化的投资组合分配策略对于一些规模较小的投资者来说代价高昂。

Eskebaek表示:“如果你看看投资组合构建理论,你通常会谈论15到20只基金来构建投资组合。”。“将其乘以1000万美元的最低限额,即为2亿美元。然后,假设你将20%的资金分配给私人市场——正如许多大型机构所做的那样——你需要10亿美元才能做到这一点,因此还有一个非常大的财政约束。”

虽然有面向小型投资者的私人市场产品,但它们通常只提供有限的基金选择,限制了组建表现最佳的多元化基金组合的能力。

Eskebaek表示:“大多数规模较小的机构投资者都非常老练,他们明白,私人市场不仅仅是一只或两只基金的风险敞口,或是某些品牌的风险敞口,而是建立一个多元化的投资组合,并对其具有战略意义。”。

在这种背景下,泰坦湾的平台正通过将子基金创建为顶级私人市场基金,帮助拓宽进入私人市场的渠道。这意味着泰坦湾(Titanbay)可以从规模较小的投资者那里筹集资金,让他们获得与最大机构投资者相同的机会。

Eskebaek表示:“因为我们允许我们的投资者以较小的最低限额进行投资,所以我们实际上可以让投资组合相对较小的投资者建立多元化的投资组合,并将专业、复杂的配置分配给私人市场。”。“我们认为,应该有更多的投资者能够进入私人市场并从中受益,但如果你要这样做,就要做得对,这意味着要建立一个由顶级四分之一基金组成的多元化投资组合。”

然后,投资者可以在一系列私人市场资产中,从房地产和信贷到不良债务和收购基金,对每一特定年份的十几只左右的基金进行组合。

Eskebaek表示:“这不是预先制定的策略,投资者可以根据自己的意愿调整敞口。”。“比如说,你已经有了很多成长型投资,也许你希望少一些增长,多一些收购风险来平衡它,所以你可以在各个投资策略之间进行选择,并将它们纳入你的投资组合,以符合你的目标。”

此外,泰坦湾(Titanbay)为财富管理公司和私人银行提供了白标解决方案,因此他们可以为客户提供多样化的顶级基金选择,帮助客户创建自己定制的私人市场投资组合。该平台还提供了先进的投资组合管理工具,以有效地建模和监控私人市场投资,这些工具通常由大型机构投资者内部创建,而小型投资者通常无法使用。

Eskebaek表示:“我们的技术是财富管理公司和私人银行的关键组成部分。它绝对是价值主张的重要组成部分,因为它使他们能够审视这一资产类别并将其提供给客户。”。“从历史上看,财富管理公司和私人银行很难管理这些流程,并确保这些流程正确且合规,这是其中最困难的部分之一。我们的平台使我们的合作伙伴能够以合规的方式和规模做到这一点。”

泰坦湾(Titanbay)的平台还为私人基金开辟了一个额外的资金来源,因为传统上,对于这些基金来说,与更多的小投资者合作过于复杂和耗时。

Eskebaek说:“你需要合适的系统、技术和流程,对大多数人来说,这都不是一种选择。”。“他们确实看到这里有一个市场,他们也看到他们可以从这些机会中受益,因此希望与我们这样的平台合作。”

根据摩根士丹利(MorganStanley)和奥利弗·怀曼(OliverWyman)的研究,高净值投资者部门的未开发资本可能会在管理的资产中额外增加1.5万亿美元。

建立一个成功的私人市场投资计划需要时间和资源,Titanbay平台可以帮助中介机构和投资者减轻痛苦。

Eskebaek说:“部分原因是提供了访问权限,但单凭这一点还不够。是访问权限与知识、尽职调查的复杂性、培训和技术相结合,才能做到这一点,并深思熟虑地将我们与其他所有人区分开来。”。

有关更多信息,请访问泰坦湾。通用域名格式

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